المقدمة
هناك ٣ طرق رئيسية لتداول أسواق العملات:
١. الطريقة الأساسية
٢. الطريقة الفنية
٣. الطريقة القمارية
طبعاً المقامرة حرام لكن اللي يتداولون في الفوركس بطريقة المقامرة ما يدرون إنهم يقامرون.
هذي الطريقة حق الناس إللي عظنّهم، مثلاً، إن اليورو في EUR/USD بيرتفع. والنوع الثاني من المقامرين يعتقدون إن اليورو بينزل.😂 هذا كله, ماكو تحليل, ماكو شي.
التحليل الأساسي في سطور
التحليل الأساسي هو طريقة لفهم السوق عن طريق الغوص في القوى الاقتصادية والسياسية والاجتماعية اللي تؤثر على العرض والطلب. يعني ببساطة، تنظر في اقتصاد الدولة اللي تسير بشكل زين واللي ما تسير بشكل زين. الفكرة من ورا هالنوع من التحليل، إنه إذا كانت حالة الاقتصاد رائعة، بتكون عملته قوية، لأن كلما كان اقتصاد الدولة أحسن، يزيد الثقة في عملتها من الدول الثانية.
على سبيل المثال، اليورو يصير له وزن لأن اقتصاديات دول منطقة اليورو تتحسن. المحللين الأساسيين يفكرون جي: لما يتحسن الوضع التجاري، البنك المركزي الأوروبي بيرفع نسبة الفائدة لاجل يسيطر على التضخم، ونتيجة لذلك، اليورو بيستمر في الصعود. إنزين, شتقول؟ أنا بأشتري اليورو طبعاً! 😊
فيه أخبار اقتصادية تأثر على سوق العملات بشكل جداً كبير، مثل NFP ولا كشوف المرتبات اللي موب زراعية (يعني معدل الوظائف في أميركا بإستثناء الزراعة). بس نوصل هالموضوع بعدين.
أي نوع من التحليل أفضل؟ التحليل الأساسي؟
ذكرنا من قبل أن الـ”أساسيين” والـ”تقنيين” كل واحد يقول أنا الأفضل. المؤيدين حق التحليل الأساسي يقولون كل شي في سوق الفوركس يعتمد على المؤشرات والأرقام الاقتصادية الأساسية. وأي حركة في الأسعار اللي يتوقعها التقنيين صح، هي صدفة بس.
من جهة ثانية، المؤيدين حق التحليل الفني يقولون الناس يهتمون بالرسوم البيانية كثير ويتصرفون بطريقة متوقعة لما يوصلون لمستويات أسعار نفسية معينة. يعني، مثل ما يقولون، تقدر تتوقع حركات الأسعار بس من قراءة الرسوم البيانية والمؤشرات. (بنحچى عن المؤشرات بعدين). فيه شي واحد مضمون: لازم ما تكون مائل لنهج واحد بس، استخدم الاثنين عشان يكملون بعض.
في العموم، نعتقد أنه كلّش صعب للشخص اللي يتداول فوركس بروحه يسوي تحليلات أساسية عميقة ومفصلة لأزواج العملات معينة. هذا سبب ليش أغلب ‘المحللين الأساسيين’ اللي بتلقاهم يعتمدون على التحليلات اللي سواها محللين يشتغلون حق الجهات الكبيرة في سوق الفوركس، بالإضافة للشركات الوساطة الكبيرة أو مراچز الأبحاث الاقتصادية.
تتوفر وايد التقارير والدراسات اللي تقدم توقعات مبنية على نماذج اقتصادية مختلفة. صج سهل، خصوصاً حق المتداول الجديد في عالم الفوركس، يتلخبط بالمعلومات لدرجة إنه يدرك فجأة أنه ما قدر ياخذ قرار وما يدري شنو يسوي. هذي الحالة يسمونها ‘شلل التحليل’. في مثل هذي الحالات، يلجون متداولين وايدين لتقنيات التحليل الفني لاجل يساعدهم في تحديد وقت شراء/بيع العملة.
شنو العوامل اللي تأثر على أسعار صرف العملات في الفوركس؟
أسعار الصرف، وحتى أسعار السلع اللي نستهلكها، تتحرك بسبب قوّتين السوق وهي العرض والطلب. تتأثر هالأسعار بعوامل من داخل الدولة ومن الخارج. عادي، لين يكون فيه طلب كبير على عملة معينة، قيمتها تطلع مقارنة مع العملات الثانية. والعكس صحيح، لين ينزل الطلب على العملة، قيمتها تنزل مقابل العملات الأخرى.
من نتائج وجود عملة قوية أن السلع والخدمات اللي من برة تصير رخيصة لأهل الدولة. بس هذا موب دائماً شيء زين للمصدرين في الدولة، لأن السلع اللي يصدرونها تصير غالية على الشركاء الأجانب. البنك المركزي في الدولة عادةً يحاول يحافظ على العملة قوية (إذا كانت الدولة متجهة صوب الاستيراد) أو يحاول يخليها ضعيفة (إذا كانت الدولة تركّز على التصدير مثل اليابان)، أو يحاول يحافظ على توازن بين الحالتين.
إذا كان في احتمالات زينة حق تقدم الاقتصاد في الدولة (حتى لو كانت هذي مجرد شائعات يتكلمون عنها في السوق)، المستثمرين والمضاربين بيحطون بيزاتهم في اقتصاد الدولة، وهذا بيزيد قيمة العملة مقارنةً مع العملات الباجية. نفس الشي يصير إذا جاءت أخبار تقول إن البنك المركزي مال الدولة رفع أو بيحاول يرفع سعر الفائدة. يعني، راح يكون في عائد أكبر حق الناس اللي يحتفظون بفلوسهم بالعملة ذي.
شلون أقدر أعرف عن الحالة الاقتصادية لدولة معينة؟
عن طريق تفسير المؤشرات الاقتصادية. المتدولين في سوق الفوركس يعطون اهتمام كبير للمؤشرات الاقتصادية اللي تطلعها الحكومات والبنوك المركزية وغيرها من المؤسسات. لكن لازم تدري, موب كل المؤشرات تأثر على سوق الفوركس بشكل كبير. أهم المؤشرات هي: الناتج المحلي الإجمالي، وأسعار الفائدة، ومعدل البطالة (أو نسبة البطالة).
المشاركين في سوق الفوركس يركزون على مؤشرات معينة حسب الظروف. يعني، موب كل وقت يكونون مهتمين بنفس الشغلات. مثلاً، إن چان التضخم ما يعتبر مشكلة في دولة معينة، بس النمو الاقتصادي هو القضية، راح يهتمون أكثر بمعدل البطالة والناتج المحلي الإجمالي ويهملون شوي بيانات التضخم.
بذلك لازم تعرف أيش المؤشرات الاقتصادية يعتبرونها مقياس حق شنو. لو تبي تعرف عن نمو اقتصاد دولة، خل نظرك على الناتج المحلي الإجمالي. وإذا كنت مهتم بالتضخم، شيك على أرقام CPI (مؤشر أسعار المستهلك) وبعد مؤشر أسعار المنتجين (PPI). وإذا تبي تعرف عن البطالة، شوف تقرير البطالة للدولة اللي تبيها.
لما نتكلم عن البطالة، لازم نذكر أن فيه تقرير بطالة يطلع من أمريكا كل أسبوع، بس ما يوازي أهمية تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي، واللي يعرف بـ Non-Farm Payroll) NFP) يعني التغير الشهري في العمالة غير الزراعية. عادة، يتم نشر NFP في أول جمعة من كل شهر، الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت نيويورك. ويعتبر هو السبب أو ذريعة لتحركات جنونية في سوق العملات الأجنبية، خصوصاً في الأزواج الرئيسية وهذا في غضون چم من دقيقة. يصير في بعض الأحيان أن بعد ساعة من إعلان رقم NFP، يصعد سعر زوج عملات معين ما يقارب 100 نقطة، وفي الساعة اللي تليها تشوفه ينزل حوالي 150 نقطة. للمبتدئين، ما ينصحون بالتداول قبل وعقب NFP… يعني باحتصار إذا كانت أول جمعة في الشهر، خليك برا السوق… لكن يمكن تحب تقعد على الجنب وتستانس بشوفة بفيلم الرعب يسمونها NFP.
مثال على تأثير NFP (USD/CHF، مخطط كل ساعة).
الناتج المحلي الإجمالي
هو القيمة النهائية الكلية لكل السلع والخدمات اللي تنتج داخل دولة أو منطقة جغرافية معينة (مثل منطقة اليورو) في فترة زمنية محددة، وعادةً يتم قياسها ربع سنوي أو سنوي. الناتج المحلي الإجمالي يعطيك فكرة عن مدى سرعة نمو الاقتصاد أو تقلصه. يعني يبين لك إذا الدولة طالعة فيها أو نازلة، وكلام الناس يصير على هالأساس.
الإنتاج الصناعي
يقيس هالمؤشر كيف تغير إنتاج المعامل والمناجم وشركات الخدمات مثل الطاقة والمياه وچذي. يعطيك نظرة عامة على قوة الصناعة وچم منها مستغل حالياً. يعني التصنيع هو حوالي ربع اقتصاديات الدول اللي عندها العملات الأكثر تداولا. لو تبي تعرف الوضع الاقتصادي، لازم تشوف هالمؤشر بعين الاعتبار.
مؤشر مديري المشتريات (PMI)
هذا المؤشر شيء يعبر عن الحالة الاقتصادية، يعني، يتم إستطلاع مديرين حق المشتريات في الشركات العودة والصغيرة من مختلف أنحاء القطاعات: “ويش رايكم بالوضع الحالي مقارنةً بالشهر اللي فات؟”. إن چان أكثر من نص المديرين يقولون الأمور ماشية تمام، يعني أن الاقتصاد شغال ورايح فيها. وبالعكس، لو المؤشر فوق ال50، هذا دليل أن الاقتصاد ناشط وفي تطوّر. وإن چان تحت ال50، ممكن نقول إن الوضع مب مستقر والاقتصاد قاعد يتراجع.
مؤشر أسعار المنتجين (PPI)
هالمؤشر يقيس التغيرات في أسعار البيع، سواء كانت في التصنيع، الزراعة، التعدين ولّا قطاع الطاقة. يعني ببساطة، هو يعطيك لمحة عامة عن كيف الأسعار تتحرك، سواء زادت أو قلّت.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
هالمؤشر يقيس متوسط أسعار سلة مليانة بالسلع والخدمات اللي يشترونها الناس في المناطق الحضرية، يعني في المدن. والعجيب إن اللي يعيشون في المناطق الحضرية يشكلون حوالي ٨٠٪ من السكان في البلدان المتطورة. يعني بالعربي، إذا الأسعار صارت تزيد، هالمؤشر بيكون أول من يبين الزيادة!
طلبات البضائع المعمرة
هذا المقياس يعطينا نظرة على قيمة طلبات السلع المعمرة، يعني السلع اللي مدتها فوق الثلاث سنين، مثل السياير والأجهزة اللي في البيت وكذا. لما يكون الحال مو قوي اقتصادياً في البلد، الناس والشركات بيأجلون شراء هالنوع من السلع. فبالتالي، أرقام طلبات السلع المعمرة تعتبر مقياس حلو لفهم إشلون طلب المستهلك متجه. يعني إذا الناس ما يشترون، فيه شي غلط بالدنيا!
تصاريح البناء وبدايات الإسكان
بيانات بدايات البناء تدلّ على چم الوحدات السكنية اللي بدأوا يبنونها في شهر معين، يعني مثل الفلل والعماير وچذي. يُعرف بدء الإسكان بالحفر ووضع أساس البيت أو العمارة. عادةً العقارات السكنية هي القطاع الأول في الاقتصاد اللي يردّ على تغيرات أسعار الفائدة. يعني إذا نزلت فوائد القروض العقارية، بتشوف زيادة في رخص البناء وبدء البنايات. وإذا فيه فرق چبير بين هالبيانات والبيانات القديمة، يمكن يعني نقطة ذروة أو أقل معدل للفائدة، يعني الوضع فيه إما نشاط قوي أو كساد، والله يستر.
الأحداث السياسية وغيرها اللي تأثر على سوق الفوركس
مو بس الأرقام الاقتصادية اللي عندنا لها دور في تحريك سوق العملات، حتى الأخبار العالمية عندها قدرة تأثر على قيمة العملات، سواء بالزيادة أو التناقص. فالمعنى، في معظم منصات التداول تلقى تحديثات مباشرة من مصادر إعلامية، مثل Dow Jones Newswires. الحملات الانتخابية اللي الناس تتناقش فيها بشدة، التغيير في الحكومة، أو حتى الحروب والصراعات الدولية، كل هذا يمكن يدفع الفلوس اللي مخاطرة فيها تطلع من دولة وتروح لمكان آمن. ومن العوامل الثانية نقدر نقول التهديدات الإرهابية والكوارث الطبيعية.
وتبقى السوالف عن السوق “السوق مثل الجو، يوم لك ويوم عليك”!
أمثلة على تحركات سوق الفوركس
تشمل طرق التفكير لمتداولي سوق العملات الأجنبية قاعدة مثل: لو صار X، وايد ممكن يصير Y. خلنا ناخذ مثال:
لو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (البنك المركزي عندهم) صدم سوق الفوركس وخفّض سعر الفائدة 50 نقطة أساس (يعني 0.50٪)، فمن الجايز جداً إن الدولار يطيح. الرسوم البيانية طبعاً تروّي أنه يمكن الحركة الكبيرة صارت بالفعل قبل بچم يوم على الأقل من إعلان خفض أسعار الفائدة. يعني، الأخبار تسربت وجهزت السوق، وفي هالحالة، حركة السعر راح تكون أنعم.”
لو وصل سعر النفط لأعلى مستوياته، مثل ما صار في النصف الأول من 2008، وايد ممكن الدولار الكندي (CAD) يرتفع. ليش؟ لأن كندا عندها رمال القطران اللي يضخون منها نفط، وهي أكبر مورد للنفط لأمريكا.
عادة لو كانت أسعار النفط مرتفعة، هذا شيء موب زين لبلاد مثل أمريكا واليابان، لأن اقتصاداتهم تعتمد على سعر النفط. فالطريقة الشاطرة إذا بغيت تستفيد من زيادة سعر النفط في سوق الفوركس، هو تدخل في موقف طويل للدولار الكندي مقابل الين الياباني (CAD/JPY) أو تبيع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD/CAD).”
إذا كان الذهب يصعد مثل الصاروخ، عادةً يكون الدولار الأمريكي في حالة هبوط في سوق الفوركس. (وبعد العكس صحيح). تاريخ اسعار الذهب يبين إنه الذهب مثل ملجأ آمن للمستثمرين لأنه خيار بديل للدولار الأمريكي، وقيمته موب معتمدة على قرارات البنك المركزي في أي بلد. يعني يوم يكون فيه زعزعة وناس يبون يتجنبون المخاطر، المستثمرون يفضلون يحولون فلوسهم للذهب.
وهذا يعني أن سعر الذهب يكون مقلوب مع سعر الدولار (يعني في العملتين إرتباط عكسي, على قولتهم). إذا طار سعر الذهب تقدر تبدأ تبيع دولارات وتشتري يورو. وفي فكرة ثانية، ممكن تفتح موقف طويل بزوج الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي AUD/USD، لأن أستراليا هي ثالث أكبر مصدر للذهب بالعالم. وتقدر بعد تشتري AUD/JPY أو تبيع GBP/AUD، بس بسبب كون هالأزواج متقلب (خصوصاً GBP/AUD)، لازم تحط وقف للخسارة بعيد عن نقطة دخولك.
